改革开放40年，相信在座的各位收入一定大幅增长，那么，我想请问大家，你们都是如何处理家庭资产？如何使其保值增值呢？

我听到有人在说房产。对，绝大部分家庭的资产超过一半都在房产上，这是从20世纪末中国房价只涨不跌的神话中，老百姓摸索出来的投资方式，极具中国特色。当然，这也和我们民族的历史有很大关系，中国人讲究成家立业，讲究居者有其所，房子承载着中国人对于家庭和生活的渴望，更有丈母娘这个强大的房市助推器。没有婚房，广大男同胞就进不了丈母娘的门。这是一个社会现象，也是客观的现实。从实际效果看，丈母娘们的眼光很不错，至少在最近二十年来看，投资房产的效果很好。绝大部分城市住宅都在一路飙涨，不过，中国目前的房产市值实在是太离谱了，中国房地产的泡沫已经吹的太大了，对于未来房市，很多专家给出或乐观或悲观的态度。日本90年代的房产泡沫破裂，让日本的经济发展迟滞了二十年，很多投资者在90年代以市价购买的房产至今都没有回到买入价的位置，这是一个近在眼前的案例。也许，中国的房价还会涨，但它的风险与收益已不成正比，现在去投资房产是承担更大的风险而获取更小的收益。泡沫再美，也有破灭的那一天，如何为家庭的未来赢得更多的可能，是摆在每个家庭面前重要的挑战。

我还听到有人说股票。股票是大众居民的一项基本配置。股票不仅是一个投资品种，也是社会大众一个了解经济、了解行业、了解投资的窗口。投资股票，是不分职业、不论长幼，参与门槛并不高的全民健脑活动。2015年开始吧，中国的A股已走了3年下跌行情，目前中国A股股市总市值为6万亿美元，也就是40多万亿人民币，相当于房产市值的十分之一。股票的高流动性赋予了这一资产更灵活的价格，是有一定流动性溢价的，但在风险来临时，也会跌的更惨，更远离它的价值线。我常常思考，是房子的固定性给持有者带来更长的持有周期，进而享受到了经济发展的红利吗？现在看来这是房产投资成功很重要的因素。绝大部分买房投资的人，会相对持有更长的周期，而股票的流动性在这时却成为了人性的短板。中国的股市，也就是“问君能有几多愁，恰似一江春水向东流”吧。

全球最具影响力的信用评级机构----标准普尔，将家庭的资产分为四个账户：要花的钱、保命的钱、保本升值的钱以及生钱的钱。

第一个账户，要花的钱。顾名思义就是我们家庭的近期消费，包括吃饭穿衣出行等，就是满足每个家庭最基本的生活需求。这个账户中的比例在10%左右，如果这个账户的占比过高，说明家庭的消费水平与自己的资产不匹配，长期下来会导致手中的钱越来越紧张，没有多余的钱放到其他四个账户，进而影响自己的家庭资产保值升值。

第二个账户，保命的钱。这其实是一个杠杆账户，里面放的是保命的钱，其中包括医疗费用，面对重大疾病以及其他意外状况发生时所需的费用。这个账户的比例一般占到家庭资产的20%，这部分钱会用来购买重大意外保险，医疗保险等，为的是面对意外状况能让家庭渡过难关，而不太影响家庭资产的其他账户。对于保险，目前国内对它的认知很有限，但保险是家庭资产配置中很重要的一环。它可以将每个家庭的单个风险进行对冲，以解决后顾之忧。

第三个账户是保本升值的钱，这是一个长期收益账户，他需要满足本金安全，收益稳定，增长持续这三个条件。这个账户应该占到家庭资产配置的40%。这个账户的钱可以用来购买国债，货币性基金，长期收益凭证以及其他理财产品。这个账户的关键在于保值增值，是一个相对低风险的账户，但又要能抵御通货膨胀。

第四个账户是生钱的钱。这是一个投资收益账户，它的目的是为家庭创造高收益,这个账户应占到家庭资产配置的30%。投资的方式包括股票、基金、房产、公司等。

（请大家参照下表）

听到这相信各位都有了一个直观认识，“鸡蛋，不要放在一个篮子里”。资产需要配置、投资需要适当分散，不可过度集中持有一种资产或一只股票。

说了这么多，我的建议呢，一般家庭配置最好比例为“40-30—20-10”，即40%的基金、30%的股票、20%的保险及10%的生活类资产。当然，家庭资产配置因人而异，永远没有标准答案，若期待更高的收益，就要敢于拥抱风险，若想资产收益最大化，就一定要衡量好自己的风险承受能力，做好资金配置，把握好风险的比例。祝愿大家都能在投资中，种好因，收好果，赢得最好的未来。